Сбер провёл первую сделку по секьюритизации потребительских кредитов на общую сумму 11,9 млрд рублей, при этом объем размещения облигаций старшего транша составил 9,5 млрд рублей. Ставка ежемесячного купона составила 20.00% годовых. Облигации, обеспеченные платежами по потребительским кредитам – амортизируемые, предполагаемая годовая доходность – 21,91%, прогнозируемая (на основе исторических данных о скорости погашения потребительских кредитов) дата полного погашения – 2,5 года. В размещении приняли участие более 9 тысяч частных и институциональных инвесторов.

Рейтинговое агентство "Эксперт РА" присвоило облигациям (RU000A1097T6) наивысший кредитный рейтинг на уровне ruAAA.sf. Сбер – маркетмейкер по данному выпуску и обеспечивает ликвидность на вторичном рынке. Облигации с первоначальной номинальной стоимостью одна тысяча рублей доступны на бирже квалифицированным и неквалифицированным инвесторам и не требуют прохождения тестирования для их приобретения.

В выпуске чётко определён пул активов и не предусмотрена возможность добавления в портфель новых, взамен погашаемых заёмщиками кредитов. Обеспечена абсолютная прозрачность: на сайте эмитента (ООО "СФО СБ Секьюритизация") будет опубликован обезличенный пул кредитов и будет ежемесячно обновляться информация по их погашению, включая ставки, сроки и данные по просроченным кредитам из пула обеспечения. Также для инвесторов будет ежемесячно публиковаться прогнозная модель денежных потоков по облигациям.

 

Кирилл Царёв, первый заместитель Председателя Правления Сбербанка:

"Секьюритизация потребительских кредитов – общемировая практика. Она важна не только для банка, но и для развития финансового рынка в целом, поскольку повышает ликвидность на бирже и открывает инвесторам доступ к новому виду активов. Даёт возможность диверсифицировать свой портфель. Данный выпуск может подойти для среднесрочного горизонта инвестирования. В России уже сформирован и планомерно развивается рынок ипотечной секьюритизации, на котором Сбер реализовал уже 12 выпусков ипотечных ценных бумаг на общую сумму 1 трлн 86 млрд рублей. Сбер, занимающий в России первое место по размеру розничного кредитного портфеля, сможет также занять лидирующие позиции на рынке секьюритизации потребкредитов".

 

Секьюритизация – процесс создания долговых ценных бумаг путём формирования портфеля из одного класса финансовых активов, генерирующих стабильные денежные потоки, которые служат обеспечением по выпущенным облигациям. Эмитент – специально созданная независимая компания, которая организовывает выпуск облигаций в рамках сделки секьюритизации. Амортизация облигации – постепенное частичное погашение номинальной стоимости ценной бумаги.